Con la jubilación, millones de españoles empiezan una nueva etapa que exige también una planificación económica adecuada, especialmente para quienes han invertido durante años en un plan de pensiones. La forma en la que se rescata este ahorro es crucial, ya que una mala estrategia puede traducirse en una factura fiscal mucho más alta de lo esperado.
Según datos de Inverco, en España había 10,5 millones de planes de pensiones activos al cierre del primer trimestre de 2026, un reflejo del peso que estos productos han ganado como complemento esencial a la pensión pública.
El grave fallo al rescatar el plan de pensiones
Ángel Tolsanas, experto en finanzas con gran presencia en redes sociales, advierte que un error común es rescatar todo el dinero acumulado de una sola vez. Este método puede disparar drásticamente los impuestos que Hacienda exige, pues todo el importe se integra como rendimiento del trabajo en la base general del IRPF.
Esta integración puede elevar el tipo impositivo de forma considerable, con un resultado económico que puede ser muy perjudicial para el jubilado. «Las ventajas fiscales de los planes de pensiones se disfrutan durante los años de aportación, porque estas reducen la base imponible del IRPF, pero cuando llega el momento del rescate, el dinero tributa completo», explica Tolsanas.
¿Cuándo es posible rescatar un plan de pensiones?
La normativa española permite acceder a los fondos acumulados al llegar a la jubilación, pero también contempla otros supuestos: incapacidad, dependencia, fallecimiento, desempleo de larga duración, enfermedad grave y, desde el 1 de enero de 2025, la posibilidad de rescatar las aportaciones realizadas hace más de 10 años.
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Esta última novedad amplía las opciones de liquidez para muchos ahorradores que han mantenido saldo en sus planes durante más de una década. Sin embargo, la manera en que se realice el rescate debe ser analizada para no incrementar la carga impositiva.
La reducción del 40% para aportaciones anteriores a 2007
Otro factor determinante es la existencia de aportaciones realizadas antes del 1 de enero de 2007. Para estas cantidades, la ley contempla una reducción del 40% en el rescate si se efectúa en forma de capital (es decir, en un solo pago).
Este incentivo es poco conocido, pero puede suponer un importante ahorro. Por ejemplo, si un plan acumula 500.000 euros, de los cuales 250.000 corresponden a aportaciones anteriores a 2007, solo tributará el 60% de esos 250.000 euros, lo que reduce la base imponible.
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Sin embargo, Tolsanas recomienda consultar con asesores fiscales o gestorías especializadas antes de realizar el rescate, para aprovechar esta ventaja legal de manera correcta y evitar pagar más impuestos de los necesarios.
Estrategias para minimizar impuestos al rescatar
La clave reside en planificar el rescate de forma que el dinero se recupere en varios ejercicios fiscales, y no de golpe. Esto evita que se incremente el tipo impositivo marginal aplicado en el IRPF. De esta forma, el jubilado puede ajustar los ingresos y reducir la factura fiscal global.
Tolsanas destaca que la falta de educación financiera y asesoramiento lleva a muchos a cometer este error, convirtiendo los planes que durante años buscaron proteger el futuro económico en una fuente de tributos inesperados.
Alternativas para ahorrar para la jubilación
Además de los planes de pensiones, cada vez más inversores optan por instrumentos como los fondos indexados, que ofrecen una mayor flexibilidad, menores costes de gestión y diversificación. Estas carteras permiten rescatar el dinero en cualquier momento, sin condicionamientos de jubilación o contingencias específicas.
Fiscalmente, las ganancias de los fondos indexados tributan cuando se produce el reembolso, lo que ofrece al inversor la ventaja de elegir el momento que mejor convenga para optimizar su declaración fiscal.
Por tanto, para quienes se acercan a la jubilación o quieren planificar con cabeza, es esencial entender bien las normativas sobre rescate y tributación de los planes de pensiones y considerar alternativas que se adapten mejor a sus necesidades.
